Выплата дивидендов держателям акций

Важная информация в статье: "Выплата дивидендов держателям акций", собранной на основе данных авторитетных источников. По всем вопросам можете обращаться к дежурному юристу.

Общие правила выплаты дивидендов

Уважаемые акционеры!
С 01 января 2014 года законодательством Российской Федерации устанавливается следующий порядок выплаты дивидендов согласно статьи 42 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»:

п. 6. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Обращаем Ваше внимание!

Для акционеров, которые являются клиентами номинальных держателей (депозитариев), дивиденды перечисляются на счет депозитария, зарегистрированного в реестре, или Центрального депозитария (далее НКО ЗАО «НРД») не позднее 10 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. НКО ЗАО «НРД» направляет дивиденды депозитарию в течение 1 рабочего дня, а депозитарий обязан перечислить дивиденды акционеру в течение 7 рабочих дней. Право на получение дивидендов имеют акционеры, включенные в реестр владельцев именных ценных бумаг по состоянию на дату, определяемую на Общем собрании акционеров.

п.8. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом или, по его поручению, регистратором, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества, либо кредитной организацией.

Выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем перечисления денежных средств на их банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора общества, либо, при отсутствии сведений о банковских счетах, путем почтового перевода денежных средств

п.9. Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате, если больший срок для обращения с указанным требованием не установлен Уставом общества. В случае установления такого срока в Уставе общества, срок не может превышать пять лет с даты принятия решения о выплате дивидендов. Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.

Внимание!

С 1 января 2015 вступили в силу изменения в Налоговом кодексе РФ в части налогообложения доходов Физических лиц (гл.23 НК РФ).

Доходы, полученные физическими лицами — налоговыми резидентами РФ в виде дивидендов, облагаются НДФЛ по ставке 13 процентов, ранее ставка была 9 процентов (Ст.284 НК РФ).

Ставкой 13 процентов облагаются все невыплаченные дивиденды за предыдущие года.

Ставка налога на доходы, полученные физическими лицами — налоговыми нерезидентами РФ в виде дивидендов, не изменилась и составляет 15 процентов (Ст.284 НК РФ).

Внимание!

Выплата дивидендов осуществляется в соответствии с данными о способе выплаты доходов по ЦБ, указанными в анкете зарегистрированного лица.
Для получения начисленных, но невыплаченных дивидендов акционерам необходимо предоставить новую Анкету зарегистрированного лица и Заявление на повторную выплату дивидендов.
С подробностями можно ознакомиться — Что делать, если дивиденды не были получены вовремя

Выплата дивидендов держателям акций

Сколько приносят дивиденды

По итогам 2016 года нефтяная компания ЛУКОЙЛ заплатила акционерам почти 200 руб. на каждую обыкновенную акцию. Купив бумагу в начале года за 2310 руб., инвестор получил бы дивидендную доходность 200 / 2310 *100% = 9%.

Много это или мало? Вполне сопоставимо по доходности с банковским вкладом, но такое сравнение некорректно: акция гораздо более рискованное вложение, чем депозит. Можно сравнить с 17% — это рекорд по дивидендной доходности 2016 года, его установила телекоммуникационная компания МГТС.

Конечно, и 9%, и 17% не так впечатляют, как 50-процентная доходность, которую получили акционеры, просто продавшие акции ЛУКОЙЛа в конце 2016 года. Они положили в карман разницу между ценой продажи и покупки 3449 — 2310 = 1139 руб. с каждой бумаги. Но акции таких крупных компаний редко растут так быстро, а вот дивиденды они платят почти всегда. Скажем, за 2015 год котировки ЛУКОЙЛа выросли лишь на 1%, а дивидендная доходность акций нефтедобывающей компании за тот год составила 7%.

«Почти» — важная оговорка. В середине марта 2018 года «Мегафон» объявил, что может не заплатить дивиденды по итогам прошлого года — сотовому оператору предстоят большие затраты на оборудование и программное обеспечение для того, чтобы выполнить обязательства в связи с так называемым «пакетом Яровой». «Мегафон» исправно платил акционерам на протяжении последних пяти лет, так что инвесторам новость не понравилась. Тем более, что другой сотовый оператор, МТС, дивиденды за 2017-й заплатить обещал. Акции «Мегафона» за один день подешевели на 12%. Но заставить компанию платить акционеры не могут. Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента .

Однако случаи отказа от соблюдения публично заявленной дивидендной политики среди крупных компаний — явление довольно редкое. Это подрывает доверие инвесторов, вредит репутации и котировкам. Посмотреть дивидендную историю эмитента можно на странице компании на сайте РБК Quote. Если компания исправно платила их в прошлом, то скорее всего продолжит делать это и дальше.

Конечно, при условии, что у нее есть для этого деньги.

Откуда берутся дивиденды

Компания указывает это в уставе или специальном документе о дивидендной политике. Обычно варианта источников два: чистая прибыль или свободный денежный поток . Например, «Мегафон» в своей «Дивидендной политике» ориентируется на 70% от денежного потока, а ЛУКОЙЛ обязуется платить акционерам не менее 25% чистой прибыли. Общий смысл этих бухгалтерских терминов примерно одинаковый: это деньги, которые остаются у компании после того, как она расплатилась с поставщиками, банками, сотрудниками и налоговиками.

Отсюда правило: если компания за отчетный период потратила больше, чем заработала, дивидендов не будет. Поэтому инвесторы и аналитики следят за промежуточными и годовыми корпоративными отчетностями.

Это — первый важный пункт на пути к дивидендам. Всего их будет пять.

Когда получать дивиденды уже поздно

Инвестору, рассчитывающему на получение выплат от компании, полезно отслеживать следующие события:

Читайте так же:  Документы для налогового вычета за дорогостоящее лечение

Дивиденды — твердый (т.е. не привязанный ни к каким курсам или ставкам) доход акционера. Однако про стоимость акции, на которую он начисляется, тоже полезно помнить. Будет неприятно, если акция, по которой обещано 10 руб. дивидендов, подешевела на 20.

Что происходит с акциями

Котировки бумаг, по которым объявлены дивиденды, начинают жить по своим законам — попадают в частичную зависимость от размера кредитных ставок. Если инвесторы уверены, что компания заплатит щедрые дивиденды, ее котировки начинают расти до тех пор, пока дивидендная доходность не упадет до размера ставок на денежном рынке (конечно, с учетом другой информации, которая может повлиять на стоимость компании).

На следующий день после даты, на которую определяется список будущих получателей выплат, акции эмитента обычно дешевеют минимум на величину дивиденда (так называемы дивидендный гэп ). Если инвестор купил акцию за два дня до закрытия реестра и продал сразу после закрытия, он фактически несет убытки на ту же сумму дивидендов, которую получит от компании (при условии, что с акцией не происходит каких-то дополнительных изменений, не связанных с дивидендами). Результат такой инвестиции будет нулевым. После закрытия реестра потенциальные инвесторы на дивиденды рассчитывать уже не могут, и не согласны покупать бумагу, пока эти дивиденды «зашиты» в ее цене.

Чтобы дивидендная инвестиция в итоге принесла прибыль, приходится дожидаться, пока котировки не поднимутся снова хотя бы до цены покупки. Скорость восстановления зависит от ситуации на рынке и у конкретного эмитента. Компании с хорошими перспективами роста финансовых показателей могут восстановиться довольно быстро, за 1-2 недели. К дивидендному сезону инвестиционные банки, как правило, выпускают обзоры, в которых прогнозируют скорость «закрытия» дивидендного гэпа по тем или иным эмитентам.

При выплате дивидендов компания сама является налоговым агентом и перечисляет налог государству. То есть акционеры получают выплаты уже за вычетом 13-процентного налога на доходы физических лиц.

Выплата дивидендов держателям акций

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с ЗАО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Лекторы – ведущие эксперты, непосредственные разработчики законов:
В. В. Витрянский, Л. Ю. Михеева, Е. А. Суханов, А. А. Маковская. Принять участие можно очно/ онлайн или в записи, в любой точке страны!

На общем собрании акционеров принято решение о начислении дивидендов по акциям. Предприятие применяет общую систему налогообложения. Акционеров 37 человек, все акционеры являются физическими лицами. Перечисления произведены частями: на личный расчетный счет в банке и общей суммой через почту по реестру.
Каков порядок бухгалтерского учета?
Каков порядок заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль при выплате дивидендов? Каков порядок перечисления НДФЛ и отражения сумм НДФЛ в отчетности?

По данному вопросу мы придерживаемся следующей позиции:
Направление чистой прибыли на выплату дивидендов в бухгалтерском учете отражается на дату принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов. Отражение операций в бухгалтерском учете изложено ниже.
При выплате дивидендов АО должно перечислить в бюджет суммы НДФЛ не позднее одного месяца с даты выплаты денежных средств.
Выплаченные дивиденды, полученные акционерами, отражаются в форме 6-НДФЛ.
У организации появится обязанность заполнить Приложение N 2 при подаче налоговой декларации по налогу на прибыль за 2019 год.

Обоснование позиции:

Бухгалтерский учет

НДФЛ

К сведению:
Справку о доходах по форме 2-НДФЛ в отношении дивидендов заполняют и представляют в ИФНС только общества с ограниченной ответственностью. Акционерные общества и иные лица, признаваемые налоговыми агентами в соответствии со ст. 226.1 НК РФ, сведения о доходах физлиц от операций с ценными бумагами и выплат по ним (купоны, дивиденды по акциям российских организаций) отражают в Приложении N 2 к налоговой декларации по налогу на прибыль (п. 4 ст. 230 НК РФ, письма ФНС России от 26.06.2018 N БС-4-11/[email protected], Минфина России от 29.01.2015 N 03-04-07/3263).

Отражение сведений о доходах физлиц по выплате дивидендов по акциям российских эмитентов

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член РСА Горностаев Вячеслав

Ответ прошел контроль качества

30 августа 2019 г.

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг.

Энциклопедия решений. Порядок и сроки выплаты дивидендов в АО

Порядок и сроки выплаты дивидендов в АО

Акционерное общество обязано выплатить объявленные дивиденды по акциям каждой категории (типа). Объявленными считаются дивиденды, решение о выплате которых принято общим собранием акционеров (абз. второй п. 1, п. 3 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Закон об АО).

Дивиденды выплачиваются лицам, которые являлись владельцами акций соответствующей категории (типа), или лицами, осуществляющими в соответствии с федеральными законами права по этим акциям, на конец операционного дня даты, на которую в соответствии с решением о выплате дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение (п. 7 ст. 42 Закона об АО).

Дивиденды не выплачиваются по акциям, право собственности на которые перешло к АО (абз. пятый п. 1 ст. 34, абзац второй п. 3 ст. 72, п. 6 ст. 76 Закона об АО).

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения (п. 5 ст. 42 Закона об АО).

Пример

Если решение о выплате дивидендов в АО принято общим собранием акционеров 6 июня 2014 года, то дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, должна быть установлена в интервале от 17 до 26 июня 2014 года.

От даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, отсчитывается срок, в течение которого общество должно выплатить объявленные дивиденды. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (п. 6 ст. 42 Закона об АО). Если последний день срока выплаты дивидендов выпадает на нерабочий день, он переносится на ближайший следующий за ним рабочий день (ст. 193 ГК РФ).

Пример

Если решением о выплате дивидендов в АО установлено, что лица, имеющие право на получение дивидендов определяются по состоянию на 17 июня 2014 года, то дивиденды должны быть выплачены не позднее соответственно 1 июля и 22 июля 2014 года.

Дивиденды в неденежной форме, если такая форма предусмотрена уставом АО, выплачиваются в порядке, определенном решением о выплате дивидендов (п. 3 ст. 42 Закона об АО). Данным решением должно быть также определено имущество, подлежащее передаче в качестве дивидендов, а сама передача оформлена соответствующим актом.

Читайте так же:  Налоговые вычеты по ндфл применяются к доходам

Выплата дивидендов в денежной форме урегулирована пунктом 8 ст. 42 Закона об АО (вступил в действие с 01.01.2014). Выплата дивидендов в АО осуществляется в безналичном порядке одним из лиц:

— регистратором по поручению АО, осуществляющим ведение реестра акционеров такого общества;

— кредитной организацией по поручению АО.

При неисполнении АО обязанности по выплате дивидендов в денежной форме в установленный срок акционер вправе требовать выплаты объявленных дивидендов в принудительном порядке с начислением процентов за просрочку исполнения денежного обязательства на основании ст. 395 ГК РФ (п. 16 постановления Пленума ВАС РФ «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах», постановления ФАС Дальневосточного округа от 21.05.2013 N Ф03-1472/13, ФАС Северо-Западного округа от 20.12.2013 N Ф07-9961/13, ФАС Поволжского округа от 05.07.2013 N Ф06-3915/13).

Нарушение сроков выплаты дивидендов также может служить основанием для привлечения АО к административной ответственности по ст. 15.20 КоАП РФ (постановления ФАС Московского округа от 13.02.2013 N Ф05-54/13, ФАС Поволжского округа от 31.08.2012 N Ф06-6655/12).

Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у АО или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате. Более длительный срок (но не более пяти лет с даты принятия решения о выплате дивидендов) может быть установлен уставом АО (п. 9 ст. 42 Закона об АО). При этом в такой ситуации АО не может быть привлечено к ответственности по ст. 395 ГК РФ за нарушение сроков выплаты дивидендов (п. 3 ст. 406 ГК РФ).

Акционерам, права которых на акции учитываются депозитарием, Банк России рекомендует обращаться за получением невостребованных и возвращенных АО-эмитенту дивидендов непосредственно в депозитарий (п. 2 письма Банка России от 28.04.2015 N 06-55/3793).

Срок для обращения с требованием о выплате невостребованных дивидендов при его пропуске восстановлению не подлежит, за исключением случая, если лицо, имеющее право на получение дивидендов, не подавало данное требование под влиянием насилия или угрозы.

По истечении данного срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли АО, а обязанность по их выплате прекращается (п. 9 ст. 42 Закона об АО).

АО, выплачивающее дивиденды, является налоговым агентом (п. 3 ст. 275 НК РФ). Налоговые агенты обязаны представлять в налоговые органы документы, содержащие, в том числе, данные о получателе дохода. Однако отсутствие у АО предоставляемых в налоговый орган сведений об акционере не освобождает общество от исполнения обязанности по выплате объявленных дивидендов в установленные сроки (см. подробнее Информационное письмо Банка России от 19.02.2016 N ИН-06-59/9 «Об исполнении обязанности по выплате объявленных дивидендов»).

Дивиденды: что это такое и как они выплачиваются

Дивиденды являются пассивным доходом инвестора, владеющего ценными бумагами. Что это такое? Откуда они берутся и как рассчитываются? Какой заработок приносят? Ответы на эти вопросы будут интересны и тем, кто уже начинает свой путь инвестора, и тем, кто только интересуется способами получения пассивного дохода.

Дивиденды — это.

Дивиденды — это часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами, в зависимости от типа и количества акций, которыми они владеют.

Любое коммерческое предприятие (независимо от формы собственности), созданное при помощи инвестиций (денежных или материальных) от физических и юридических лиц, которое в процессе своей хозяйственной деятельности получает прибыль, может какую-то ее часть распределять между акционерами пропорционально их вложениям.

Например, три человека (Иванов, Петров и Сидоров) решили открыть предприятие по производству мебели. Скинулись и вложили в общее дело собственные средства в соотношении 50:30:20. Открыли производство и через год получили 1 миллион прибыли. Половину этой суммы им пришлось потратить на закупку материала, зарплаты работников, аренду помещений, налоги и т. д. Осталась чистая прибыль в размере 500 тысяч рублей. Они распределили ее между собой пропорционально начальным вложениям: Иванов получил 250 тысяч, Петров — 150 тысяч, а Сидоров — 100 тысяч рублей. Это и есть дивиденды, т. е. доход от финансовых инвестиций.

Как определяется размер дивидендов

Размер дивидендов зависит от того, как сработало предприятие за отчетный период (обычно, это 1 финансовый год). Чем выше чистая прибыль, тем больше размер выплат акционерам. Общая сумма для дивидендов распределяется между держателями акций пропорционально количеству ценных бумаг и в зависимости от их типа (обычные или привилегированные).

Видео (кликните для воспроизведения).

Кроме того, на размер дивидендов влияют следующие факторы:

  • финансовое положение предприятия и его рентабельность;
  • необходимость расширения или реконструкции;
  • величина кредиторской задолженности.

Оценить доход, который приносят акции, помогает дивидендная доходность (это отношение размера дивидендных выплат на одну акцию за год к ее рыночной стоимости, выражается в процентах). Для акций основных отечественных предприятий характерна средняя (5–10%), но стабильная дивидендная доходность.

ВНИМАНИЕ! Обязанность по уплате налогов на дивиденды возлагается на акционерную компанию. Инвестор получает чистый доход, по которому не нужно отчитываться в налоговую инспекцию.

Выплаты

Выплата дивидендов по акциям зависит от вида ценных бумаг, которые бывают:

  1. Простыми, которые позволяют их владельцам голосовать на общих собраниях АО и получать долю прибыли дивидендами, если распределение выплат одобрит совет директоров.
  2. Привилегированными, когда акции приносят стабильный доход, однако их держатели не могут участвовать в управлении АО.

Проценты могут выплачиваться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно, а могут не выплачиваться совсем. Отдельные фирмы производят разовые платежи (специальные), если получили сверхприбыль, изменились правила налогообложения или по каким-либо иным причинам. Дивиденды, выплаченные до окончания финансового года, называются промежуточными, а распределённые по завершении года — финальными.

Обычно доходы акционерам по ценным бумагам платят в денежной форме (cash dividend). В некоторых случаях АО выдаёт дивиденды эквивалентным количеством своих ценных бумаг (stock dividend) или иным имуществом.

Периодичность начисления дивидендов

Периодичность выплаты дивидендов в ООО может быть следующей: раз в квартал, раз в полгода или раз в год ( п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»; далее — Закон об ООО ). Организация вправе выбрать любой вариант и закрепить его в своем уставе или в решении общего собрания участников.

Акционерные общества могут выплачивать деньги учредителям по итогам квартала, полугодия, 9-ти месяцев или года ( п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об закона об акционерных обществах»; далее — Закон об АО) .

Читайте так же:  Коэффициент при упрощенной системе налогообложения

Условия начисления

Акционер получает проценты по акциям в том случае, если владеет полностью оплаченными ценными бумагами. Существуют акции, по которым не начисляются дивиденды. Это следующие ценные бумаги:

  • не находящиеся в обращении;
  • приобретённые и размещённые на балансе АО (по решению совета директоров);
  • выкупленные и находящиеся на балансе АО (по решению акционеров или по их требованию);
  • поступившие в полное распоряжение АО (из-за неисполнения обязательств по их покупке).

Только совет директоров акционерного общества имеет право принимать решение об оплате процентов по ценным бумагам. Этот порядок предусмотрен законом АО, как и ситуации, когда компания не вправе производить выплаты. Такими ситуациями являются:

  1. Неполная оплата уставного капитала.
  2. Несоблюдение требования о полной стоимости чистых активов.
  3. Не все акционеры выкупили акции.
  4. Если платежи приведут к банкротству АО.

Кроме того, акционерное общество может принять решение не выплачивать дивиденды или выплатить их частично в следующих случаях:

  • нет уверенности в финансовой стабильности и перспективности оплаты высоких процентов;
  • необходимы дополнительные инвестиции (к примеру, на диверсификацию или на непредвиденную ситуацию);
  • слишком высокое налогообложение дивидендов в сравнении со ставками на доходность АО;
  • необходимость расширения производства или создания запаса прочности в сложной экономической обстановке и т.д.

Дивиденды выплачиваются в определенной очерёдности. Владелец привилегированных ценных бумаг имеет преимущества перед держателем обыкновенных акций. Однако, среди акционеров, владеющих привилегированными акциями, имеется своя очерёдность на получение выплат. Согласно законодательству, первостепенными претендентами считаются владельцы тех видов ценных бумаг, которые дают такие преимущества.

При наличии у АО финансовой возможности выплачивать дивиденды, в первую очередь производятся выплаты держателям кумулятивных акций, если по ним за прошлые периоды не выплачивались проценты или выплачивались частично. Затем дивиденды выплачивают владельцам привилегированных ценных бумаг с фиксированными процентами, определяемыми уставом АО.

Последующие решения принимаются по привилегированным акциям с не установленным размером выплат. И завершающим этапом считаются расчёты с акционерами, владеющими обыкновенными акциями.

Как заработать на дивидендах

Дивиденды с акций — это классическая форма пассивного дохода. Заработать таким способом может каждый, но для этого нужно правильно оценивать возможности и потенциальные риски.

Возможности

Для того чтобы заработать на дивидендах, необходимо грамотно вложить средства. Следующие советы помогут оценить возможности компании и сделать правильный выбор:

  1. Изучите финансовое положение компании. Оцените полученную прибыль, выплаченные дивиденды, количество выпущенных акций. Эта информация должна быть на официальном сайте компании, но рекомендуем сравнить ее с той, которая размещена на сторонних аналитических ресурсах.
  2. Ознакомьтесь с уставом компании, а именно с порядком выплаты дивидендов.
  3. Используйте средства технического анализа перед покупкой бумаг. Они помогают определить наиболее выгодный для этого момент.
  4. Не вкладывайте все средства в акции одной компании, даже если они кажутся максимально доходными. Так вы снизите свои риски.

Риски

Многие начинающие инвесторы совершают одну и ту же ошибку: при выборе компании для инвестиций они ориентируются только на максимальную доходность, но забывают о том, что дивидендная доходность акций может быть высокой при падении их стоимости. После приобретения таких бумаг инвестор заработает какую-то сумму на дивидендах, но потеряет больше из-за обесценивания акций.

ВАЖНО! При выборе компании ориентируйтесь на долгосрочную перспективу и оценивайте реальную выгоду инвестиций.

Некоторые растущие компании в период развития не платят дивиденды, но их инвесторы в будущем получают очень высокий доход. В такой ситуации срабатывает принцип: чем выше риск, тем больше потенциал. Но так происходит не всегда. Оценить перспективные возможности компании на начальном этапе развития новичку достаточно сложно, поэтому лучше выбирать устойчивые организации со средней дивидендной доходностью акций.

Получение пассивного дохода в виде дивидендов может стать реальностью для каждого человека. Но для того, чтобы этот доход был стабильным, нужно продумывать вложение средств и делать это аккуратно.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Выплата дивидендов по акциям

Дивиденды – доля прибыли, которая распределяется между акционерами. Когда человек покупает на бирже ценные бумаги определённой компании, он имеет право получать дивиденды с этих акций пока остаётся акционером. Существует несколько способов, как получить дивиденды по акциям, зависящих от того, каким образом они были приобретены. Если они куплены через брокерскую контору, платежи перечислятся на брокерский счёт.

Когда ценные бумаги приобретены без посредника, получить денежные средства можно:

  • на банковский счёт;
  • пластиковую карту;
  • переводом по почте;
  • в кассе АО.

Дивиденды и страховые взносы

Страховые взносы начислять не нужно. Это связано с тем, что облагаемым объектом для взносов являются выплаты в рамках трудовых отношений и по гражданско-правовым договорам (п. 1 ст. 420 НК РФ ). Раз дивиденды к таким выплатам не относятся, то от взносов они освобождены.

Что такое дивиденды

Это любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли по принадлежащим ему акциям (долям) пропорционально его доле в уставном капитале этой организации. Важная деталь: дивиденды всегда выплачиваются из прибыли, которая осталась после налогообложения. Об этом прямо говорится в пункте 1 статьи 43 НК РФ .

СПРАВКА. Что такое прибыль, оставшаяся после налогообложения (ее часто называют чистой прибылью)? Ответ зависит от налогового режима, который применяет организация. При общей системе прибыль за вычетом налога на прибыль. При ЕНВД — прибыль за вычетом единого налога на вмененный доход. При ЕСХН — прибыль за вычетом единого сельхозналога. Выплата дивидендов учредителю в ООО на УСН производится из прибыли, оставшейся после уплаты единого «упрощенного» налога.

Сроки выплаты дивидендов

ООО должно делать выплаты не позднее 60 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли (п. 3 ст. 28 Закона об ООО).

Акционерному обществу сначала нужно определить круг лиц, имеющих право на дивиденды. На это отводится не менее 10 и не более 20 календарных дней с даты принятия решения о распределении прибыли. После чего можно приступать к выплате. Срок перечисления для номинальных акционеров — не более 10 рабочих дней, а для прочих акционеров — не более 25 рабочих дней с даты, когда определен круг лиц, которые вправе получить дивиденды (п. 6 ст. 42 Закона об АО).

Налог на дивиденды в 2020 году (НДФЛ)

Организация, которая выплачивает дивиденды учредителю-физлицу, выступает в роли налогового агента (п. 3 ст. 214 НК РФ ). Если участник (акционер) является налоговым резидентом РФ, то бухгалтерия обязана удержать и перевести в бюджет НДФЛ по ставке 13% (ст. 224 НК РФ ). На руки учредитель получает сумму за минусом налога.

Покажем на примере. Допустим, участнику ООО начислили дивиденды в размере 500 000 руб. НДФЛ составляет 65 000 руб. (500 000 руб. х 13%). Эту сумму бухгалтерия перечислила в бюджет. На руки учредитель получил 435 000 руб. (500 000 руб. – 65 000 руб.).

Читайте так же:  Форма заявления на стандартные налоговые вычеты

Перевести налог в бюджет нужно в сроки:

  • для ООО — не позднее дня, следующего за днем выплаты дивидендов (п. 6 ст. 226 НК РФ);
  • для АО — не позднее месяца с даты выплаты дивидендов (подп. 3 п. 9 ст. 226.1 НК РФ).

Особенности

Дивиденды – это регулярные выплаты держателям акций части доходов АО. Как правило, уставной капитал АО сформирован долевым участием акционеров. Предприятие привлекает денежные средства, продавая доли, которые оформляются в виде ценных бумаг. Любое физическое лицо, может купить акции и, по сути, стать владельцем части АО, получать дивиденды и принимать участие в распределении доходов этого предприятия.

Размеры платежей зависят от количества и вида ценных бумаг, которые находятся в распоряжении акционера. Общий объём распределяемых выплат устанавливает совет директоров АО после оплаты всех налогов и отчислений на расширение или модернизацию производства. Другими словами, дивиденды являются частью прибыли АО, оставшейся после уплаты налогов, которую совет директоров распределяет между совладельцами предприятия.

Не каждое АО выплачивает дивиденды. В настоящее время такая возможность есть у медленно растущих сформировавшихся гигантов, таких как Газпром, Норильский Никель, а из иностранных — Intel, Microsoft и др.

Молодые и стремительно развивающиеся фирмы не выплачивают акционерам проценты по ценным бумагам. Это считается положительным фактором, так как весь доход вкладывается в модернизацию и развитие производства, что хорошо влияет на рост котировок.

Существует множество разновидностей дивидендов, которые классифицируют по разным признакам:

Признак Разновидность выплат
Периодичность • Квартальные;
• Полугодовые;
• Годовые. Размер • Полные;
• Частичные. Способ • Денежные;
• Имущественные. По типу ценных бумаг • Привилегированные;
• Обыкновенные.

Владельцам привилегированных акций дивиденды выплачивают всегда, платежи по ним считаются обязательными. Размер выплат может быть фиксированным или зависящим от номинала. Это условие обязательно оговаривается в учредительных документах АО.

Расчет дивидендов

Это и есть распределение чистой прибыли. Распределять можно не только прибыль текущего года, но и прошлых лет, если ранее ее не направляли на дивиденды или иные цели. Для распределения прибыли необходимо соответствующее решение общего собрания акционеров или участников.

ВНИМАНИЕ. Решение общего собрания акционеров или участников нужно оформить в виде протокола. Без этого документа бухгалтерия не вправе отразить хозяйственную операцию по начислению и выплате дивидендов.

Как посчитать дивиденды учредителям ООО (пример)

У общества с ограниченной ответственностью четыре учредителя: Иванов, Петров, Сидоров и Кузнецов. Их доли в уставном капитале составляют:

Чистая прибыль по итогам периода равна 600 000 руб. Все условия для выплаты дивидендов выполнены, общее собрание участников приняло решение об их выплате. Бухгалтер ООО сделал расчеты:

  • Иванову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
  • Петрову — 180 000 руб. (600 000 руб. × 30%);
  • Сидорову — 150 000 руб. (600 000 руб. × 25%);
  • Кузнецову — 90 000 руб. (600 000 руб. × 15%).

Кто выплачивает дивиденды

Дивиденды выплачивает компания-эмитент (организация, которая выпустила собственные акции) своим акционерам. Единые для всех акционерных обществ правила выплаты дивидендов прописаны в ФЗ № 208 «Об акционерных обществах».

Рекомендуемые размер и порядок выплат устанавливает совет директоров в зависимости от чистой прибыли и выбранной стратегии. Окончательное решение принимается на общем собрании акционеров. В решении обязательно прописывается следующее:

  • сумма выплат (не может быть больше рекомендованной советом директоров);
  • порядок и форма выплат (если они производятся не деньгами, то это тоже указывается в решении);
  • дата, на которую фиксируется состав акционеров, — только они получат дивиденды.

ВАЖНО! Может быть принято решение вообще не выплачивать дивиденды за определенный период, а направить их, к примеру, на развитие предприятия. Закон не запрещает использование такой стратегии.

СПРАВКА: акции бывают двух видов. Обыкновенные акции — это акции, которые дают владельцу право участвовать в общем собрании акционеров и получать дивиденды. Привилегированные — это акции, которые дают только право на получение дивидендов.

Что нужно для выплаты дивидендов

Чтобы организация могла распределить чистую прибыль между учредителями, необходимо выполнение ряда условий. Перечислим основные:

  • у организации есть прибыль, оставшаяся после налогообложения. При убытках дивиденды выплачивать нельзя;
  • уставный капитал полностью оплачен;
  • стоимость чистых активов больше или равна уставному капиталу. Под чистыми активами понимается разница между активами организации и ее долгами. Чистые активы — это капитал и резервы (указаны в итоговой строке III раздела бухгалтерского баланса), увеличенные на доходы будущих периодов (указаны в строке 1530 баланса) и уменьшенные на задолженность участников по оплате УК (указана в составе строки 1170 баланса).
  • у организации нет признаков банкротства.

Этапы проведения выплат

Главным условием для получения дивидендов является владение ценной бумагой в определённое время, так называемую дату фиксации реестра или дивидендную отсечку. Выплаты процентов акционерам — это очень крупная денежная операция, которая происходит в определённом порядке:

Этап Особенность
Дата объявления (Declared Date) Так называется момент, когда объявляется дата выплат и их объёмы
Дата закрытия реестра (Dividend Record Date) В это время составляются списки акционеров, получающих выплаты процентов. Чтобы акционер был в списке, его данные к этому моменту должны находиться в реестре
Экс-дивидендная дата (Ex-dividend Date) Так называется первый торговый день, когда права на получение последних объявленных выплат по ценным бумагам остаются у продавца, а не перешли к покупателю
Дата выплат (Payment Date) День, когда акционеры получают проценты по акциям, наступающий примерно через месяц от момента закрытия реестра

Из каких источников выплачивают дивиденды

Источник выплаты дивидендов – это чистая прибыль компании, которая остается после уплаты налогов и определяется на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Выплаты по акциям привилегированного типа могут начисляться из заранее сформированных для этих целей фондов компании.

Наличие чистой прибыли является обязательным условием для осуществления выплат акционерам. Но кроме получения чистой прибыли должны быть выполнены и другие условия:

  • оплачен уставный капитал;
  • у предприятия нет признаков банкротства (например, невозможность выполнить долговые обязательства).

СПРАВКА: информация о финансовых результатах, размерах выплаченных дивидендов, устав акционерного общества размещаются на его официальном сайте.

Налоги

Дивиденды по акциям, как и другие доходы, облагаются налогом. Размер налоговой ставки зависит от категории участника сделки (является он физическим или юридическим лицом). Кроме этого, учитывается статус участника (резидент или нерезидент России). Налоговые ставки дивидендов для физических лиц в 2019 году составляют:

  1. Для резидентов – 13%.
  2. Для нерезидентов – 15%.
Читайте так же:  Комиссия за валютный контроль проводки

Статус резидента РФ зависит от длительности нахождения участника в течение последнего года в России. Если участник находился на территории РФ не меньше 183 дней, он считается резидентом. Гражданство не влияет на статус резидента РФ, поэтому им может считаться и иностранец, который находился большую часть года в России.

Если акции приобретены через брокера, дивиденды поступают на счёт владельца акции без налога. Брокер одновременно выполняет функции налогового агента, и автоматически освобождает выплаты от налога. По окончании финансового года брокерская компания производит перерасчёт, по итогам которого может удержаться дополнительный налог или возвратиться удержанный излишек.

Расчет и выплата дивидендов в 2020 году

В настоящей статье мы на примерах покажем, как рассчитать и выплатить дивиденды в 2020 году. Также мы перечислим условия, необходимые для выплаты дивидендов, и привели бухгалтерские проводки. Наконец, объясним, в каком размере следует удержать НДФЛ и в какие сроки перечислить его в бюджет.

Какие ценные бумаги покупать

Купить акции и получить деньги за это не так-то просто. Для получения доходов с ценных бумаг необходим предварительный анализ котировок на фондовых биржах, стоимости продукции в стране и на международных рынках, дивидендной доходности и т.д. Это интересное и захватывающее занятие, но доступное не всем. Лучше обратиться к услугам специалиста (обычно это брокерская контора), который посоветует, какие ценные бумаги стоит покупать или поручить ему приобрести их для получения дивидендов.

Например, приобрести акции Северстали, которые приносят инвесторам до 15 % прибыли, ежеквартально выплачивая проценты и обеспечивая стабильную высокую доходность ценных бумаг.

При нестабильной экономической ситуации в долгосрочной перспективе акции считаются эффективным способом защиты капиталовложений от инфляции, даже если дивиденды какое-то время не выплачиваются.

Существует два способа получения прибыли владельцем акции:

  1. При повышении цены акции продать её по высокой стоимости.
  2. Получать дивиденды.

Дивиденды относятся к пассивным доходам, которые не требуют особого участия. Их сумма зависит от доли вложений каждого акционера. Размеры платежей акционерам зависят от эффективности и доходности работы предприятия и от доходов, которые оно получило. Примерно половина прибыли АО идёт на начисление выплат по ценным бумагам.

Для того, чтобы правильно выбрать АО, которая стабильно выплачивает дивиденды по своим ценным бумагам необходимо:

Действия Описание
Выбор АО Выбирать компании, регулярно выплачивающие проценты и гарантирующие такие выплаты. Информация о платежах находится в отчётах АО, основные положения содержит раздел договора о дивидендной политике
Изучение истории компании и статистики платежей Обращать внимание на развитие АО, которое отражается в стабильном росте капитализации и постоянстве выплат. Например, если оно никогда не выплачивало проценты владельцам простых акций, не стоит надеяться на это и в будущем. Предпочтительнее купить ценные бумаги такого предприятия, которое даже в кризисы продолжает стабильно выплачивать проценты акционерам
Определение перспектив Выбирать АО, владеющие конкурентными преимуществами. Примером могут служить акции Московской биржи, у которой нет в РФ серьёзных конкурентов, и генерируется стабильный доход в виде комиссии от сделок
Оценка уровня дивидендного дохода У большинства российских предприятий, которые считаются «голубыми фишками» доходность не выше 10% годовых. Наиболее перспективными в этом плане являются молодые АО, которые открывают новые ниши рынков. Но и доля риска в этом случае сильно возрастает

Т + 2 является международной системой расчётов, которая используется как в России, так и в других развитых государствах. Это система торгов, действующая на бирже и означающая, что после приобретения акций фактически они поступят на счёт лишь через два дня. Следовательно, покупатель акций будет считаться их собственником через это же время.

При таком режиме работы бирж запись в реестр акционеров производится через 2 дня после того, как акция куплена. Это делается для сокращения издержек и отсечения многочисленных операций трейдеров, совершающих операции в течение одного дня.

Значит, чтобы получить ближайшие к покупке акций дивиденды, нужно учитывать принцип работы системы Т + 2. Приобретать акции нужно не меньше чем за 2 дня до даты закрытия реестра, в противном случае, информация о сделке не успеет попасть в реестр, и дивиденды выплатят предыдущему владельцу акций.

Обычно, после того, как размеры дивидендов утверждены, цена акций стремительно повышается. По этой причине приобретать акции перед отсечкой чаще всего нецелесообразно: дивиденды не всегда покрывают высокую стоимость ценной бумаги.

Порядок выплаты дивидендов

Чаще всего их выплачивают в денежной форме: безналом, либо наличными из кассы. При наличной выплате следует соблюдать важное правило, закрепленное в Указании Центробанка от 07.10.13 № 3073-У. Этот документ не позволяет направить наличную выручку на выдачу дивидендов. Поэтому организация обязана сдать выручку в банк, а затем снять нужную сумму специально для выдачи акционерам или участникам.

Как выплачивают дивиденды

Срок, порядок и форма выплаты дивидендов указываются в решении (протоколе), принятом на общем собрании акционеров.

Существуют отличия в порядке выплаты дивидендов держателям обычных и привилегированных акций:

  • доход по привилегированным акциям выплачивается в первую очередь;
  • процент дивидендов по привилегированным акциям прописан в уставе АО и не зависит от ограничений, установленных советом директоров;
  • в случае ликвидации АО выплаты по обычным акциям осуществляются в последнюю очередь.

ВАЖНО! Решение об отказе в выплате дивидендов держателям обыкновенных акций по причине отсутствия прибыли противозаконно, если при этом держатели привилегированных акций выплаты получили.

Если дивиденды не начислены в срок, установленный протоколом общего собрания акционеров, то инвесторы могут подать судебный иск о принудительном взыскании дивидендов и применении штрафных санкций за просрочку.

Проводки по выплате дивидендов

На дату протокола о распределении прибыли.

  • ДЕБЕТ 84КРЕДИТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» — начислены дивиденды учредителю такому-то;
  • ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» — начислен НДФЛ на дивиденды учредителя такого-то.

На дату выплаты учредителям:

  • ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» КРЕДИТ 50 (или 51) — выплачены дивиденды учредителю такому-то.

На дату перечисления налога в бюджет:

  • ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» КРЕДИТ 51 — перечислен НДФЛ.
Видео (кликните для воспроизведения).

Отметим, что указанные проводки отражают расчет и выплату дивидендов в денежной форме. Если же компания в 2020 году производит выплату за счет основных средств или материалов, необходимо использовать счет 91 «Прочие доходы и расходы». Если дивиденды выдаются за счет товара или готовой продукции, следует использовать счет 90 «Продажи». В этих случаях передача ценностей учредителю облагается НДС.

Источники

Выплата дивидендов держателям акций
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here